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当代中国的法律使命是什么？当下中国的法律教育、法律研究、法律实践都服务一个目标，即依法治国，同时使法律必须被信仰成为每一位公民的潜意识。

境内的商业银行及其在境外的分支机构共同推进借贷业务，这是未来人民币作为借贷货币发展的重要促进因素。这是一个国家货币能否成为国际货币的最重要因素之一。

例如：人民币用作跨境借贷货币的规模基本上可以忽略不计。人民币作为国际投资货币才刚起步，规模相对较小。未来应及时把握住可能出现的机遇，加快步伐推进人民币境外借贷业务。下一步所涉及的相关改革和开放都可能是攻坚克难类型的工作，并伴有一定的风险。关键是如何使利率、汇率机制更加市场化，从而能够在很短的时间内把不同市场的差价推平。

未来金融市场不仅需要规模扩大，深度拓展，尤其是衍生产品市场达到相当大的规模。SWIFT的报告显示，2014年7月份人民币在全球支付货币中的市场份额进一步提升至1.57%，人民币在使用最多的全球支付货币中排名第七位。11月20日，由陆家嘴杂志主办的2014陆家嘴金融创新全球峰会举办，交通银行首席经济学家，中国首席经济学家论坛连平理事长在会上表示，互联网金融给传统金融行业带来了巨大的冲击，同时也带来了改革的机遇。

连平进而谈到互联网金融对商业银行的影响，从四个方面冲击着银行的现有模式。比如说它很难解决人与人之间信任的问题，对银行来说它一些很大的个人客户，很大的企业客户它是需要有很高的信用。这是非常明显的一个挑战。所以看昨天国务院关于中小企业融资成本下降的问题，提出十条，其中最有新颖的一条是存贷比考核要有弹性。

第二个趋势就是这家银行本身的外部开展互联网金融创新，其实也可以理解为体制外，就是另外用公司法人形势成立互联网金融的子公司，它的模式是跟非银行机构并行的，另外一个体制，按照一个子公司形式进行操作，它可以开展支付结算、互联网理财、以及P2P，现在有不少银行提出口号，叫做再造一家银行。所以某种程度上他也带有一定探索性质，但是有一点是肯定的，传统金融绝对不会坐以待毙，也会利用自己已经拥有的优势不断发展。

包括电信运营商，跟他们的合作为客户提供移动商务综合解决方案，与软件运营商合作，通过与管理软件运营商合作，为客户提供财务管理，企业管理的增值服务等等。应该说最近这些年，互联网金融的发展是十分迅猛的。存款增速明显下降，而且这当中我们观察，存款增速下降里面，是定期存款增速下降还是活期？是活期。二是银行在自身以外开展互联网金融创新。

不要动不动变成一个部门，大部门中间套中部门，中部门中间套小部门，大家搞了很多藩篱，人力资源没办法流动，人力资源无法进行灵活多变调整。第五个挑战就是金融普汇化，这是互联网金融出来以后对传统金融最大的挑战之一。所以对银行过去，居于垄断地位的功能有很大挑战。这些挑战从大的角度去看是非常有好处的。

这里我想有三个趋势是并存的： 第一个是在银行内部推进网络化升级。我们看到2013年4月份开始，有关互联网金融发展和监管就有很多方面展开研究一共列了19个重点课题。

比如说贷款14%，15%，存款差不多14%和15%，略高或者是略低一点，有一些年份外汇占比比较大，银行的存款数就高一些。目前趋势越来越明朗，就是说商业银行不仅是在内部运用互联网技术，大规模推进业务创新，另外在外面它也要搞一家以子公司形式，公司法人体系形式这样的互联网金融企业来同步发展，实际上就是多触角伸向市场展开竞争。

我们看到这里黄颜色和最高层面的移动恩这块，就是网络和移动，是未来迅速发展，以及未来一段时间发展的最主要交易。今年我们观察很多商业银行的利差是收窄，尽管贷款水平也下降一些但是没有明显下降，利差收窄，这主要是由于银行成本的上升。这一点我佩服看到的很多外资银行，包括很多外资银行在中国经营的金融机构，它的组织体系看起来非常标准化，但是也非常灵活，根据需要随时组织团队调整。我们看P2P平台，供应链金融，众筹融资这些，对商业银行业务的冲击基本上处于个人、小微这个领域中间，对个人和小微客户带来一定冲击。现在大概还有2.5个利差，真正走到最后会进一步受到挤压。第四个就是决策数据化，过去金融机构的决策很大程度上还是拍脑袋，未来随着大数据，互联网金融平台的形成，决策从经验依赖逐步向数据依据转化。

最后说说传统金融发展趋势。未来存款利率水平的调整，是经过至少3-5年时间才能最终调整完毕。

在这个当中，可能真正带来冲击的面不大，因为个人小微里面还有一些非常小的小微，可能只需要三、五万，一、两万贷款，这种客户商业银行事实上从来都不做，它所谓的小微也都是30万、50万，有的商业银行甚至一千万的贷款也归为小微里面。这次会议给我今天演讲的主题提了一个建议，是关于互联网对传统金融的挑战及传统金融互联网发展趋势，我想借此机会，把自己的观察和看法跟大家做一些交流，供大家参考。

还有众筹，涉及到股权类型的这种规模增长，在全球来看也是十分迅速的。其实也可以理解为体制外，就是另外用公司法人形势成立互联网金融的子公司，它的模式是跟非银行机构并行的。

第三个是模式生态化，就是大数据时代需要整合信息流、物流、资金流、商流资源，打通全流程的金融业务链条，建立合作共赢，互补发展的共生关系。在风险控制方面不同，互联网金融控制侧重于疏导，用技术和保险的方式提高客户体验，既控制这个风险，又让客户感受到体验非常好。这个挑战是十分强烈的。活期存款增速持续两年是整体存款增速的一半，定期还是比较快的，但是活期明显下来，所以它下的速度非常明显。

尤其是非信贷金融，去年、今年受到了监管合规等方面的影响，速度明显放缓，信贷速度下滑，它还保持一定的增速，对于商业银行来说也愿意放，目前逆差明显收窄，商业银行信贷再不放，没有一个规模银行盈利受到影响，所以目前是很难下降的，就是信贷在中国是有刚性的。他举例说，P2P平台，供应链金融，众筹融资等对商业银行业务的冲击基本上处于个人、小微等领域，对个人和小微客户带来一定冲击。

所以商业银行未来互联网大潮下面，他们也会加强与各类跟他们业务相关领域的合作。未来传统金融发展趋势，连平认为，鉴于传统金融在互联网金融崛起的大潮中，已经积极行动起来，传统银行可能出现三个并存趋势，一个是在银行内部推进网络化升级。

最后商业银行与互联网企业展开合作，因为说实话互联网金融不能解决所有的金融问题，它在有些方面有很大优势，但是有些方面也有不足。所以现在互联网金融所做的是不符合银行贷款条件的个人、个体业主，还有一些民营的小企业，甚至于就是个体户这种，这才是真正服务的领域。

资产业务方面可能更大地是带来促进，甚至是启发，从市场来看更多的是互补。现在商业银行的考核是发展指标和财务指标考核，在当今中国经济放缓，结构调整成为很重要的内容的时候，发展指标不是很重要，当然还是要有，所以是发展和财务指标两类结合，这和互联网金融发展是不一样。想说三个问题，一个是关于互联网金融目前发展总体概况，我想这个我比较简单地跟大家梳理一下。在美国，80年代开始就有了互联网金融的发展，有的银行一直是在网上做。

传统金融自身中间，感受最深的是商业银行，商业银行目前受到的影响还是比较大的。第二个说说互联网对传统金融挑战。

再具体谈商业银行，互联网对于传统金融当中的最大块头的金融机构，行业。他认为，货基类理财产品导致商业银行负债结构从储蓄存款流向更多市场化的同业存款，促使整个银行体系资金成本上升。

第二个是经营综合化，因为互联网金融的发展，使得银行、证券、保险等相关行业之间更加便捷。今年以来，它的增速相对平稳下来。